Avec l’ouverture des marchés financiers pour tous, grâce à la venue des courtiers en ligne, il est désormais possible pour chaque investisseur d’utiliser des produits dérivés de la bourse, afin de faire croître leur capital plus rapidement. Cependant, il faut savoir comment s’en servir, sinon le résultat pourrait ne pas être celui que l’on désire. Voici ce qu’il faut savoir sur les produits dérivés en bourse et pourquoi les professionnels les utilisent fréquemment.
Définition d’un produit dérivé en bourse
Les produits dérivés en bourse sont des outils qui sont basés sur des sous-jacents. Par exemple, au lieu d’acheter des actions, on peut se servir d’options afin d’observer leurs mouvements. En acquérant celles-ci, il est possible de payer des actions à un plus bas prix si elles augmentent dans le futur, ou de les vendre à un prix plus élevé, si elle venait à baisser sur une période donnée. Ce produit dérivé fait en sorte que notre portefeuille ne contient pas l’action en question, mais l’investisseur se sert d’elle comme outil de spéculation. On dit alors, dans une telle situation, que l’action sert de sous-jacent.
Ces sous-jacents peuvent être très divers en bourse. Comme nous l’avons indiqué au paragraphe précédent, il est possible d’utiliser des actions, mais on peut aussi se servir d’un indice boursier, de matières premières, d’obligations, et même de cryptomonnaies. Pratiquement tous les actifs qui sont trader en bourse peuvent servir de sous-jacents, mais cela varie selon le produit dérivé utilisé.
Ces produits sont disponibles sur le marché boursier, mais ils peuvent aussi se négocier de gré à gré dans certains cas. La différence entre les deux est que les marchés financiers ont réglementé ces produits, alors que lorsqu’ils se transigent à l’extérieur, ils peuvent prendre une autre forme, selon l’accord pris entre les parties.
Pourquoi les professionnels de la finance utilisent les produits dérivés en bourse ?
La première raison qui incite les investisseurs à utiliser un produit dérivé en bourse est pour se couvrir. Lorsqu’un actif connaît une baisse, il se peut que le portefeuille de celui qui le détient prenne soudainement une chute vertigineuse. Cependant, certains des produits dérivés peuvent agir de manière à ce que le détenteur bénéficie de cette baisse, ce qui lui permettra de compenser, en tout ou en entier, la perte de capital que cela lui aura occasionné. Des options « put » sont une des solutions disponibles.
Il est aussi possible que le détenteur d’un portefeuille en bourse veuille augmenter son capital encore plus rapidement. Dans ce cas, il utilisera l’effet de levier qui vient avec quelques-uns de ces produits. L’investisseur pourra alors se positionner en utilisant un montant peu élevé qui sera décuplé grâce à l’effet de levier. Cependant, il faut savoir qu’en cas de pertes, celles-ci aussi seront beaucoup plus élevées. Il faut donc utiliser ce mécanisme uniquement lorsqu’on en comprend tous les rouages, et si nous possédons suffisamment de fonds pour ne pas se retrouver en danger, en cas de résultat négatif lors de la transaction. L’effet de levier existe pour les futures et les options, entre autres choix.
